你我都在关注，2026会怎样展开。
对我们每一个在职场打拼、在市场上寻求机会的人来说，答案已经有了相当明确的方向：这是“十五五”开局之年，宏观政策的主要着力点继续放在做强国内大循环上，也就是更重视内需为主导，建设强大的国内市场。
简单来说，政策要让你的消费和企业的需求都稳住，给经济一个更可靠的底盘。
具体到政策组合，逆周期与跨周期的调节力度会加大，力保“十五五”开门红。
货币端，央行将继续实施适度宽松，保持流动性充裕，降准降息还有一定的空间。
财政端，财政部等部门已推出财政金融协同促内需的一揽子政策；消费端，国务院办公厅印发了《加快培育服务消费新增长点工作方案》，提出了12条政策举措。
目前“两新”“两重”、中央预算内等扩内需政策已经提前落地，预计2026年一季度GDP增速有望边际改善，未来仍有增量政策稳步出台。
与此同时，引导中长期资金入市的政策仍在发力，这对资本市场和实体经济都是长远利好。
对你我的投资感受来说，A股在进入2026后整体延续强势，虽然有波动，但牛市核心动力并未改变。
现在市场呈现科技与周期双主线并行的格局，而且在部分涨价线索叠加“反内卷”趋势下，周期风格也有可观的机会。
一方面，全球以人工智能为核心的科技革命正在深化，AI、机器人、商业航天等赛道正从技术突破走向商业化落地，带来新的投资叙事和产业链窗口。
政策面也支持培育新兴与未来产业，“十五五”规划建议把脑机接口等列为六大未来产业之一，使其从前沿探索上升为国家战略。
更具体的看点包括：AI+的重心正从算力建设向应用加速渗透转移；具身智能领域方面，2026年业界普遍认为是人形机器人商业化元年，能力跃迁带来质变的可能；中国商业航天在政策与产业协同下迎来新拐点；脑机接口进入碳硅融合时代，成为培育新质生产力的抓手。
另一方面，宏观回暖与政策托底正与周期制造板块的景气度相互呼应。
在PPI边际持续改善、市场流动性相对充裕的背景下，部分周期与顺周期板块正在展开估值修复。
制造业PMI站稳扩张区间，基础化工、电力设备等受益于工业需求回升；10年期国债收益率温和下行反映了市场对流动性的稳定预期；资金也开始向具备估值优势的中盘成长板块迁移。
光伏、化工、钢铁、有色、动力电力、机械等制造业板块值得关注。
同时，从中长期底仓配置角度，稳定型红利、黄金以及优化后的高股息板块仍然不可忽视，为组合提供稳健的支撑。
在这里我想深化一个容易被忽视但却非常重要的判断，就是政策吸引中长期资金入市虽能改善市场结构和流动性，但这并非万能钥匙。
真正能支撑市场长期走强的，仍是企业盈利的可持续改善和行业的实际成长。
因此一个关键问题是：政策驱动的资金入场，能否转换为持续的盈利预期？
我的判断是，答案要看三个信号是否同步出现：一是盈利预期的向上修复，即更多行业出现明确的业绩拐点；二是真实的资本形成，尤其在新兴产业的产业链投资和应用端落地；三是政策从短期宽松向支持长期资本配置结构性改革的延展。
只有这三点合力，市场的长期估值才有扎实的基础。
那么在科技与周期双轮驱动的市场里，你我如何在实际操作上去配置？
可以这样考虑：把中长期底仓放在稳定型红利、经过优化的高股息板块和黄金上，作为抗风险的基石；在收益增量上，适度配置AI+的高Beta方向，优先选择已经有明确应用落地和盈利路径的企业；对周期性机会采取择时与行业精选，关注那些受制造业PMI改善直接利好的细分领域，比如光伏材料、基础化工、动力设备等；同时留一部分流动性应对政策波动与短期机会。
展望2026，旧岁已展千重锦，策马扬鞭新征程。
值此马年新春来临之际，愿你我在新的一年里抓住科技与周期并行的机遇，既不被短期喧嚣左右，也能稳健把握结构性成长。
该文刊于2月14日出版的《证券市场周刊》，嘉宾观点仅代表个人，不代表期刊立场。
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最后留给你一个切身可能面临的困惑：在科技股高波动与周期股估值回归并存的市场中，你现在应如何在安全和收益之间做出权衡免息配资平台，分配仓位以应对未来几次政策与盈利节奏的波动？
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